深入解析外匯保證金交易：什麼是保證金？如何計算保證金？了解可用保證金與預付款比例，掌握外匯交易風險控制的關鍵
外匯保證金交易，之所以現在這麼有人氣，就是因為它能做空又有槓桿，
能做到這兩點，主要原因就是有保證金的存在。
所以保證金在外匯保證金交易中起到了非常大的作用，如果不了解保證金的知識，就相當於開車不知道剎車在哪一樣，非常的危險，也不可能在交易中做到穩定盈利。
所以今天這篇文章，就跟大家分享一下關於保證金的相關知識。
外匯交易中的保證金是什麼意思？
在外匯交易中，我們只需要投入少量資金就可以下單，也就是我們放在交易商帳戶裡的資金，它起到了一個擔保的作用，所以叫保證金。
舉個例子，假設你想買價值 100,000 美元的「美元/日元」，可是你又沒有這麼多錢，這時候外匯交易平台願意給你 100 倍槓桿，你只需要花 1,000 美元就可以買到實際價值 100,000 美元的頭寸。
這裡的 1,000 美元就是保證金，可以理解為這是投資人給交易平台的一個擔保。
擔保什麼呢？
擔保你輸錢了之後你有錢還給交易商。類似你現在創業需要一筆錢，想要從銀行貸款，會需要提供抵押品，比如房子、車子這類的，以此來證明你有還款能力，而且願意按照約定還錢。
外匯交易裡面的保證金就是我們墊付給交易商的錢，算是我們對交易平台的保證，就好像我們用抵押品從銀行貸款一樣，抵押品並不是馬上就被銀行收走，我們放在交易平台裡面的保證金也不是馬上就全都付給交易商，而是墊付這筆錢作為一種“擔保”。
如果這次交易盈利了，交易結束後，會把盈利和保證金全部還給你。
如果這次交易產生虧損了，就從保證金中扣除虧損部分，把剩下的保證金還給你。
那每次交易我們應該墊付多少保證金呢？
這就跟交易量和槓桿大小，還有當前的匯率有關係了。
外匯交易裡對保證金有沒有什麼要求？如何計算所需保證金？
在外匯交易中，對保證金有一些基本要求和規定，這些要求通常由交易平台設定。
那麼，做一次外匯保證金交易，最少需要多少錢呢？也就是說最少需要多少保證金來做擔保，才能做交易呢？
1. 首先我們要知道你用的交易商要求的最小交易量是多少？
有些交易商最少要求交易量為1標准手，
- 外匯交易的國際單位是手（lot），就跟大米的單位是斤一樣，去買大米的時候不能說你要買一個米，那做交易的時候就是要說做 1 手交易，最少要求交易 1 手就跟商家規定買大米最少得買 1 斤大米，不能只買 1 粒大米，道理是一樣的。
手又分為標准手，迷你手和微型手，一般來說：
- 1 標準手 = 100000 貨幣單位，
- 1 迷你手 = 10000 貨幣單位，
- 1 微型手 = 1000 貨幣單位
如果看到：‘買入1標准手的「美元/日元」’的句子，是指買入貨幣對左邊的貨幣，意思就是買入的是 100000 美元。
買入 1 標準手的「歐元/美元」，指的就是買入100000 歐元，以此類推。
所以，如果交易商要求最少交易 1 標準手的「A貨幣/B貨幣」，意思就是最少要交易 100000 塊 A貨幣。
2. 其次再看一下交易商可提供的最大槓桿是多少倍？
比如，你用的交易商的最大槓桿是 100 倍，就是說明你用 100 美金，最大可以做 100 美金 X 100 倍= 10000 美金的交易。
假設我們用這個交易商做「美元/日元」的交易，按照外匯商要求我們最少需要交易 1 手（100000 美元），而且最大槓桿是100 倍，那就是說我們最少需要 1000 美元（100000 美元➗ 100 倍）才能用這個交易商來做「美元/日元」的交易。
這裡的 1000 美元就是你最少要提供給外匯交易商的保證金，也是你做 1 標準手「美元/日元」所需要的保證金。
由此可得保證金的公式：
所需保證金 = 交易量 ➗ 槓桿
根據這個公式，每次交易前都可以算出需要準備的最低保證金是多少，比如想用 50 倍槓桿交易 2 標準手的「美元/日元」，可以算出所需保證金是 200000 ➗ 50 = 4000 美金。
那如果你所持的貨幣不是美元，而是其他的貨幣，比如台幣的話，需要多少台幣做保證金呢？
上面的例子我們已經算出，交易 2 手「美元/日元」，槓桿 50 倍時，所需要的保證金是 4000 美元，那我們就只要再來看台幣和美元的匯率是多少，再算出所需台幣就可以了。
比如，1 新台幣 = 0.05 美元，美元轉換成台幣就是 4000 ➗ 0.05 = 80000 新台幣。也就是說，交易 2 標準手「美元/日元」，最少需要 80000 台幣。
從這裡也可以看出，所需保證金，跟你用來結算的貨幣匯率也有關係，比如這時 1 新台幣不等於 0.05 美元，而是變成了 0.1 美元，那所需台幣就變成 4000 ➗ 0.1 = 40000 台幣了。
由此可見，計算每一筆交易所需要的保證金多少取決於交易量、槓桿的大小還有你結算時使用的貨幣匯率。
什麼是可用保證金？
「可用保證金」就是你的賬戶餘額扣掉所需保證金之後，剩餘可以用來開新頭寸的資金。
「可用保證金」和「所需保證金」有什麼區別呢？
所需保證金是已經交給交易商做擔保的錢，比如你現在帳戶裡面有 5000 美元，交易一標準手「美元/日元」，使用槓桿 50 倍，這時候需要的保證金是
100000 ➗ 50 = 2000 美金，
這 2000 美金就是你交易 1 標準手「美元/日元」的擔保金，已經參與交易了，所以這部分被用了，就不能再重複使用了，只有等到你平倉之後，交易所才會把結算後的保證金還給你。
這時候你帳戶裡還沒有參與交易的錢就是可用保證金，上面有提到交易賬戶裡總共有 5000 美元，交易一手 「美元/日元」之後花掉了 2000 美元作為所需保證金，
5000 – 2000 = 3000 美元，
這裡剩餘的 3000 美元就是「可用保證金」。
你的交易健康嗎？什麼是預付款比例？
在進行外匯交易時，了解並適切地應用預付款比例是確保你交易健康的關鍵。
如果帳戶裡的錢虧損到了一定程度，就會被交易商強制離場，想要知道你的交易是否健康？就需要關注賬戶的預付款比例。
“預付款比例”是什麼意思？
預付款比例是賬戶淨值與已用保證金金額的百分比 (%) 值。預付款比例可讓你了解賬戶還有多少資金能夠用於新的交易。
- 預付款比例越高，可用於交易的可用保證金就越多
- 預付款比例越低，可用於交易的可用保證金就越少
我們用公式：
預付款比例 =（淨值 / 已用保證金）x 100%
就可以算出賬戶的預付款比例。
- 不了解淨值是什麼的觀眾，可以點到最後的名詞解釋來學習~
預付款比例非常重要，外匯經紀商使用預付款比例來確定你是否可以開設新的頭寸。不同的經紀商設置不同的預付款比例限制，但大多數經紀商將此限制設置為 100%。
假設你的交易商要求預付款比例必須要在 100% 以上，當你的預付款比例在 100% 以下就會被強制離場，也叫爆倉。
舉個例子，比如我放了 5000 美金在交易商的帳戶裡，我覺得美元要漲了，就買入了 3 標準手的「美元/日元」，也就是說買進了 3000000 美元。
- 買入 1 標準手需要的保證金是 1000 美金（槓桿 100 倍），所以 3 標準手所需要的保證金就是 3000 美金，所以參與交易中的金額是 3000 美金。
這時我的帳戶裡總共有 5000 美金， ，買入美元後，Lucky me，我馬上就轉了 100 美元（注意這個利潤是不斷變化的，就比如這 1 秒產生了 100 美元的利潤，下一秒可能是虧損 200 美元）
當下的預付款比例就是（5000+100）➗ 3000 ✖️ 100% = 170%
如果你的帳戶下一分鐘產生了 200 美元的虧損，那預付款比例就是
（5000-200）➗ 3000 ✖️ 100% = 160%
以此類推，如果帳戶裡的總額只剩下 3000 美元的時候，預付款比例就是 100%，所以如果交易商要求預付款比例一定要在 100% 以上的話，那帳戶總共的錢到了 3000 以下就會被強制平倉。
所以判斷你的交易是否健康，就看你的預付款比例是不是很高，初學者最好把預付款比例設定在 1000% 以上。
什麼是追加保證金制度
追加保證金制度是一種保障交易者和交易所的機制，是交易平台用於控制交易者在持倉時必須遵守的最低保證金要求，以此來確保交易者有足夠的資金應對市場波動，同時保證交易所的穩健運作。
每個外匯交易平台對預付款比率的要求是不一樣的，有的要求是 100%，有的要求 50%。
但是，一致的是，如果你的預付款比率低於交易商要求的最低水平的話，就會收到交易所的通知，告訴你必須要追加保證金。
追加保證金是一個通知，就跟強制平倉是一個概念。
當交易賬戶的預付款比率低於交易商要求的百分比之下，交易平台就會發來通知，告訴你需要追加保證金，來維持當前的頭寸，並同時強制結算全部倉位或部分倉位。
所以其實外匯保證金交易相對其他類型的槓桿交易來說，是風險比較小的，它只會虧損掉放入帳戶中的保證金，而不會產生額外的損失。
什麼是強制平倉？
強制平倉是交易商所設立的自動平倉制度，當用戶的預付款比率低於交易商所規定的預付款比率的話，就會被強制性的平倉，也叫做爆倉。
一聽到強制平倉一般會有一種負面的感覺，其實這是為了保護交易者的資金不會受到更大的損失而設立的保護性措施。
人性的特點就是不想輸，不想承認失敗，所以如果遇到浮虧就會一直扛著不止損，這樣繼續下去損失就可能會越來越大，如果不及時平倉，會輸掉所有的保證金。
尤其是初學者，一定要每次入場之前，都設定好這筆交易的止損點，並嚴格執行（這部分以後會跟大家分享怎樣制定交易計畫）。
控制好外匯交易的風險：怎樣用好保證金？
控制好外匯交易的風險，有效地運用保證金是非常重要的。我相信每個人做交易都是為了賺錢，而不是以爆倉作為目的的，但相信很多人都有聽說過玩槓桿，最後爆倉的故事。
爆倉和虧損不一樣。
爆倉不但要再次往賬戶裡放錢來追加保證金，而且證明你對資金的掌控存在著很大的問題。
而虧損是在交易中很正常的現象，一時的虧損只能夠代表你對現在的市場走向判斷錯誤，只要控製好虧損，不被一擊致命爆倉，再等待機會，還是有重新盈利的機會。
所以要想不爆倉，首先一定要學會怎樣運用好保證金。
初學者要想不爆倉，一個最大的前提條件就是預付款比例最好要在 1000% 以上，這樣你的賬戶對虧損的容忍度會很高，也就是說距離爆倉還有很長的一段距離，對你交易信心的建立和對市場的學習都會有很大的幫助。
這點我深有體會，我初期做交易的階段，爆倉過很多次，當然原因有很多，但最大的一個原因就是我的預付款比例太低了，因為我那時用的是最大的槓桿，和最小的資金，這是非常容易爆倉的。
比如，交易 1 標准手「美元/日元」，槓桿 100 倍所需要的保證金是 1000 美金，這時你賬戶里只有 1100 美元，而交易商要求預付款比例要在 100% 以上，也就是保證金必須要在 1000 美金以上，你虧損100美元就爆倉了。
就算你的勝率高達 60%，也就是 10 次交易能達到輸 4 次贏 6 次的狀態，但你能虧損的金額總共只有 100，根本不夠你輸 4 次，你的賬戶就已經爆倉了，那你就沒辦法迎來勝利的時候了。
但如果你賬戶裡面有 15000 美金，交易 1 標准手「美元/日元」，你的總虧損達到 14000 美元才會爆倉，如果你的勝率還是 60%，交易 1000 次，可以做到輸 40 次贏 60 次，這時候你賬戶裡的錢，甚至都可以承受你連續虧 40 次都不會被爆倉，長期交易下去最終就會是盈利的。
所以讓預付款比例在 1000% 以上的話，可以降低爆倉的概率，讓我們能夠在市場中長期存活下去。
保證金相關名詞解釋
如果用 MT4 或 MT5 交易的朋友，一定會看到這幾個詞
結餘 淨值 預付款 可用預付款 預付款比率
- 結餘：就是你沒參與交易時，帳戶剩下多少錢，或者在交易完成，結算完之後的金額。
從上面的例子來看就是結餘就是5000，那如果這時候再入場交易一次，盈利了100，那帳戶的結餘就是5100
- 淨值：結餘+浮動盈虧。
這個浮動盈虧就是你參與交易中時的時候，所產生的盈虧，它是一直在變動的不確定的，
比如你買入了美元/日元，美元/日元的匯率是不斷的在變化的，一會漲一會跌，那你買入的美元價值，也就跟著匯率一直在浮動變化的，所以叫浮動盈虧。
- 預付款：就是保證金的意思。
- 可用預付款
就是可用保證金的意思，官方的公式
可用預付款=淨值-預付款
- 預付款比率
就是上面講的保證金維持率，公式是
預付款比率（保證金維持率）=淨值➗保證金（預付款）
延伸閱讀
