全球主要外匯監管機構有哪些?哪些靠譜?外匯券商的祕密!

投資外匯的第一步,就是找到一個安全性有保證的外匯經紀商。

市場上的外匯經紀商這麼多,可靠性參差不齊,有的可能規模很小,實力也有限,隨時都有倒閉的風險,有的甚至根本就是欺騙性的假公司。那麼大家如何確保自己使用的經紀商是安全的呢?

一個重要的判斷指標就是這家外匯券商是否受到【外匯監管機構】的監管。

本文將帶大家了解:

  • 什麼是外匯監管機構?
  • 全球主要都有哪些類型的外匯監管機構?他們各自有什麼特點?
  • 主流的外匯監管機構有哪些?

以及所有你想知道的外匯監管相關的問題,Let’s go!


什麼是外匯監管機構?有哪些級別的監管機構?

外匯監管機構是對外匯券商進行監督,對違法的外匯平台進行處罰,以及為用戶提供申訴和維權的一個官方機構。

簡單點理解就好像我們在Shopee蝦皮購物,這些外匯券商就是Shopee上的店家,他們都受到Shopee的監管,如果我們購物碰到任何問題,就可以通過Shopee申訴來維護自己的權益。

外匯監管機構相當於一個保障用戶權益的組織,所有想獲取監管名額的外匯經紀商都必須向監管機構提交一定的保證金,用戶可以像監管機構投訴外匯交易平台的違法行為,如果證實投訴屬實,監管機構會直接動用外匯經紀商繳納的保證金對用戶進行賠付。

外匯監管越嚴格,對外匯券商的保證金要求就越高,也就越能保證用戶的權益。

有哪些級別的外匯監管機構?

目前,市場上有三種外匯監管:離岸監管、國際監管、國家監管。

  • 離岸監管

這一級別的監管可以說是三種監管中最寬鬆的。目前提供離岸監管的地區主要包括:英屬維爾京群島、開曼群島、塞舌爾、瓦努阿圖、毛里求斯、伯利兹等。

申請離岸監管牌照費用比較低,監管標準也沒有那麼嚴格,券商公司只需交七、八千歐元,簡單的額提供年度財務報表、公司資金證明文件等基礎資料就可以了。

很多離岸監管甚至不要求經紀商有辦公場所,對其員工素質也沒有嚴格要求。比如瓦努阿圖,對申請公司只要求2000美元的資本,無實體辦公地點要求。

由於這類監管十分容易申請,部分只持有離岸監管牌照的經紀商的實力都不強,小君不建議大家選擇只有離岸監管牌照的外匯平台,投資風險會比較大。特別是如果出現經紀商挪用客戶資金甚至跑路或者倒閉的情況,你會很難追償自己的損失。

當然有些離岸監管會相對好很多,比如開曼的CIMA、巴哈馬的SCB、毛里求斯的FSC都對於合規性的要求比較高,在市場上的信譽也比較高,比較難申請。尤其是開曼和巴哈馬充斥著很多信託,基金還有銀行,相對而言會更可靠一些。,。

至於其他的一些離岸監管,比如百慕達BMA、伯利茲IFSC、瓦努阿圖VFSC、維京群島BVISC、賽舌爾FSA等,監管力度就很低了,選擇這些監管下的經紀商,幾乎等同於沒有監管。

  • 國際監管

相對於離岸監管,國際監管要嚴格許多,對牌照申請方的資金量、規范性都有細緻的要求,監管費用也比離岸監管高。

比如英國的FCA,根據申請牌照種類不同,申請費用從1500英鎊到25000英鎊不等,申請公司最低要達到73萬英鎊資產的門檻,同時,FCA還要求公司在英國有實際辦公地點,員工要有足夠的經驗和知識,還要需提供高管人員報告、客戶資金和資產報告、市場數據報告、產品銷售數據報告、薪酬數據報告、交易報告、投訴處理報告、審計報表等等。可以說要求非常嚴格。

比較著名的國際監管機構除了FCA,還有美國的NFA、澳大利亞的ASIC、瑞士的FINMA、日本的FSA。

如果你選擇的外匯經紀商有受到以上其中某個機構的監管,或者是多個機構的共同監管,那麼證明這間券商是非常值得信賴的

  • 國家監管

國家監管是力度最大的一種監管,畢竟國家不會拿自己的聲譽開玩笑。這種級別的監管在亞洲國家比較常見,比如日本、新加坡、香港、印尼,本土的券商直接受本國政府機構監管。國家監管牌照審查很嚴格,獲得國家監管牌照的經紀商也因此最值得信任。

比如印尼的Bappebti,也就是印尼的貿易部。Bappebti要求申請人在印尼當地有實際辦公地點,還要交幾百萬美金的保證金,然後經過一些列嚴格的審查,才有可能拿到印尼國家級監管的牌照。

如果你選擇的外匯平台能有提供國家級監管牌照,你基本無需擔心平台會有資安問題。


外匯金融監管機構是如何保障投資人權益的?

1.  嚴格的審核券商資質

我們剛才講到,國際金融監管和國家監管機構對申請牌照的經紀商都有嚴格的要求。外匯經紀商需要在資本金額、財務及經營規範、客戶保障方面都符合監管條件,才有可能獲得監管牌照。

這些嚴格的金融監管機構已經幫我們篩選出哪些外匯經紀商更值得信任,大家優先選擇擁有頂級監管牌照的經紀商,比如受到FCA,ASIC,NFA監管的經紀商會更有保障。

2.  強制要求平台遵守監管規定,否則予以處罰或取消牌照

監管機構對被監管的經紀商有非常嚴格和細緻的規定,比如定期報送交易報告、具備準確的系統對接、全面的員工培訓、有效的客戶權益保障等。如果經紀商違反監管規定,輕則警告、罰款,重則直接取消牌照。

Plus500和James Sharp經紀公司,就曾因為沒有及時提供交易報告供英國金融服務管理局FCA審核而被處罰,分別被罰款205,128英鎊和49,000英镑。    

3.  監管經紀商賬戶餘額

在外匯交易中,客戶的資金通常被要求放在指定的【保管銀行】,與經紀商本身的營運資金相互獨立。這種隔離措施可以確保經紀商不能輕易用客戶的資金來彌補自身的經營虧損。

監管機構則會核查經紀商賬戶上的資金是否充足,確保外匯交易商運營良好,不會動用用戶的資金,保障用戶資金安全。


全球知名的外匯監管機構有哪些?

  1. 英國金融行為管理局(Financial Conduct Authority,簡稱FCA)

外匯監管級別:国际监管,監管最嚴格

槓桿:1:30

機構簡介:FCA作為英國本土的金融監管機構,為金融服務提供商制定法律框架,並負責在外匯市場中調查、規制、實施這些法規。在監管準則下,金融服務提供商必須滿足一系列監管要求。

比如:自有資本不低於73萬英鎊,能夠充分了解客戶,有完善的商業計劃,有專業的管理團隊和能力,能提供合法的審計報告和中期財務報告,隔離客戶的賬戶等。FCA監管的零售外匯券商比較多,超過350家。

保障措施:受FSCS的保障,提供最高達85000英鎊的保障。同時,只要是受到FCA監管的外匯經紀商,英國金融服務補償計劃可以給予每位投資者最高5萬英鎊的賠償。

持牌外匯券商有:IG Markets、ThinkMarkets、OANDA、FXCM。

  1. 澳大利亞證券及投資委員會(Australian Securities and Investment Commission,簡稱ASIC)

外匯監管級別:国际监管,監管最嚴格

槓桿:

槓桿商品
1:30主要貨幣對
1:20次要貨幣對,黃金,指數
1:10大宗商品
1:5股票
1:2加密貨幣

機構簡介:澳大利亞證券及投資委員會(簡稱ASIC)是一家成立於1998年的政府監管部門,主要負責監管銀行、證券、保險、零售外匯交易等金融業務,確保維護投資人的資金安全,保障投資人免受金融欺詐的迫害。

ASIC要求經紀商有最少100萬澳元的營運資本,在澳大利亞有實體辦公場所,在最高層級銀行中分離客戶賬戶,並且經紀商必須有經第三方出具的審計報告。

ASIC比較強調投資者的知識水平,並提供一個叫做【MoneySmart】的站點,免費向交易者提供資訊。受ASIC監管的外匯券商超過440家。

保障措施:澳大利亞金融投訴機構可以提供50萬澳元的賠償。

持牌外匯券商有:IG Markets、ThinkMarkets、OANDA、IC Markets、Mitrade等。

  1. 美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,CFTC)

外匯監管級別:國際監管,監管最嚴格

槓桿:

槓桿商品
1:50主要貨幣對
1:20次要貨幣對 

機構簡介:美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission),簡稱“CFTC”,是美國政府的一個獨立機構,同時也是美國的金融監管機構之一,主要負責監管商品期貨、期權和金融期貨、期權市場。

CFTC的任務在於保護市場參與者和公眾不受與商品和金融期貨、期權有關的詐騙、市場操縱和不正當經營等活動的侵害,保障期貨和期權市場的開放性、競爭性和財務上的可靠性。

保障措施:CFTC給予消費者自由投訴的權利,並且可以直接報告經紀商任何不當行為。

持牌外匯券商有:IG Markets、Forex.com、OANDA、InteractiveBrokers。

  1. 美國全國期貨協會(United States National Futures Association ,NFA)

外匯監管級別:國際監管,監管最嚴格

槓桿:1:50

機構簡介:NFA是一個非盈利性的民營機構,其本身受美國商品期貨交易委員會監管。NFA負責監管期貨和外匯市場的交易。NFA要求外匯交易成員的資本淨值不能低於2000萬美元。目前受NFA監管的零售外匯經紀商只有4家。

保障措施:投資者可以向NFA投訴,或者申請仲裁,並獲得相應的賠償。但是需要注意的是,保障僅限於美國居民。

持牌外匯券商有:IG Markets、Forex.com、OANDA、InteractiveBrokers。

  1. 瑞士金融市場監督管理局(The Swiss Financial Market Supervisory Authority ,FINMA)

外匯監管級別:國際監管,監管最嚴格

槓桿:1:100

機構簡介:瑞士金融市場監督管理局 FINMA是瑞士的金融監管機構,主要負責監管瑞士的證券交易所,保險公司,銀行,以及一些金融券商,包括外匯經紀商。持有FINMA牌照的機構可以在歐盟成員國內提供服務。

FINMA要求各公司以銀行身份註冊,所以對營運資本的要求比較高,即要求有較高的流動資金可以用來防範風險。FINMA對審計的要求相當嚴格,牌照費用也高,因此能夠獲得FINMA監管牌照的都是聲譽良好的大型公司。

保障措施:每個賬號可以享有最高10萬瑞郎的保險賠償。

持牌外匯券商有:IG Markets、Dukascopy、Swissquote、Saxo Bank。

  1. 日本金融廳(Japan Financial Services Agency,FSA)

外匯監管級別:國家監管,監管最嚴格

槓桿:1:25

機構簡介:FSA的職責在於維護日本經濟的穩定與發展,打擊金融犯罪,保護投資者權益。它的監管範圍很廣,包括銀行、保險、審計、科技金融、虛擬貨幣等,牌照申請條件非常嚴格,比如必須在日本設立金融公司。目前在FSA監管下的券商大致有60多家。

保障措施:FSA對槓桿限制非常嚴格,從而減少投資者可能發生的損失。需要注意的是,FSA只允許日本居民在外匯交易平台開立保證金賬戶。

持牌外匯券商有:IG Markets、Forex.com、OANDA、ThinkMarkets。

  1. 香港證券及期貨事務監察委員會(Securities & Futures commission,SFC)

外匯監管級別:國家監管,監管嚴格

槓桿:1:20

機構簡介:SFC是獨立於政府架構外的法定組織,對提供證券、期貨、槓桿式外匯等交易及市場服務的機構進行監管。要求最低資本7萬港元,同時也對公司的規範性、管理水平等有明確的規定。目前在SFC監管下的券商大致有45家。

保障措施:最高可以獲得15萬港元的賠償。

持牌外匯券商有:FXTM、GO Markets、FP Markets、Pepperstone。

  1. 新西蘭金融市場管理局(Financial Markets Authority,FMA)

外匯監管級別:國際監管,監管嚴格

槓桿:1:400

機構簡介:新西蘭金融市場管理局(簡稱FMA)是一家政府機構,於2011年成立,2014年開始正式運作。

FMA監管證券交易、金融顧問、經紀商、審計師、信托人以及發行人等。申請FMA牌照的經紀商若需要提供外匯交易服務,必須獲得FMA授權的“Derivatives Issuer”牌照。目前在FMA監管下的經紀商共計30家。

保障措施:用戶可以通過機構申訴,最高可以獲得20萬紐幣的賠償。

持牌外匯券商有:FXTM、GO Markets、FP Markets、Pepperstone。

  1. 賽普勒斯證券交易委員會(Cyprus Securities and Exchange Commission,CySEC)

外匯監管級別:國際監管,監管嚴格

槓桿:1:30

機構簡介:賽普勒斯證券交易委員會CySEC成立於2001年,主要監管塞浦路斯的證券,外匯等金融產品。其使命是為了保證證券市場的健康髮展,維護投資者的權益。

經紀商必須嚴格遵守ESMA頒布的指導原則,才能取得牌照。 要獲得牌照,外匯經紀人必須擁有至少750,000歐元的營運資金,以保證投資人的資金安全。

持牌經紀人必須維護經審計的財務報告,並將客戶資金隔離在單獨的銀行帳戶中。 CySEC是為數不多的對加密交易持積極態度的監管機構之一。目前在CySEC監管下的經紀商有222家。

保障措施:CySEC有提供“投資人賠償基金ICF”,可以處理經紀商的破產清算,歐盟成員國的投資人可申請的賠償上限為2萬歐元。

持牌外匯券商有:IC Markets、BDSwiss、FP MarketsFXTM

  1. 台灣金融監督管理委員會(Financial Supervisory Commission,FSC)

外匯監管級別:監管嚴格

槓桿:1:40

機構簡介:金融監督管理委員會(簡稱金管會)成立於2004年,是中國民國金融監管的最高機構。

金管會監管範圍包括銀行、票券、證券、期貨、金融衍生品及保險市場,確保台灣金融市場健康髮展,是台灣金融事務的最高主管機關。目前受金管會監管的交易商有約5家。

保障措施:政府級別的強大監管,監管保障措施只對台灣本地居民有效。

持牌外匯券商有:元大、群益、合作金庫、遠東商銀。


外匯監管:快問快答

◾ 外匯金融監管是不是越嚴格越好?

2018年的英國FCA監管緊縮,要求各大經紀商下調槓桿;澳洲ASIC在2020年也進行了監管緊縮,要求槓桿下調。

越來越多我們熟悉的頂級監管機構都下調了槓桿,比如FCA限制杠杆不得超过1:30,如果為了安全而選擇強監管,就無法使用高槓桿,對於老手來說可能十分不方便。

為了能夠繼續為用戶提供高槓桿的服務,很多外匯經濟商通常會以集團母公司名義取得多個監管牌照,同時由旗下品牌子公司根據客戶具體需求提供不同監管框架下的服務。這樣一來,既能證明集團的實力與合規性,又能提供彈性服務。

作為投資者,應該根據自身投資經驗和能力,結合具體投資獲利的需求,在保障與效率之間做出適當選擇,而不是一味追求強監管,畢竟監管只是兜底保障,不是收益來源。選擇規模大、歷史長、記錄好的外匯經紀商是比較理性的做法。

◾ 怎麼靈活的選擇外匯交易平台?

相比於過去的強大監管且沒有槓桿限制的年代,用戶直接選擇受FCA監管的外匯經紀商就能既保證資金安全也能使用高槓桿交易。

而近年的權威金融監管紛紛下調槓桿,用戶如果想繼續使用高槓桿,則需要犧牲掉一部分的資金安全,而去選擇離岸的券商,提高了用戶選擇券商的難度。

對於既想要運用高槓桿又希望有足夠安全保障的朋友,我們建議大家可以選擇一些同時持有多個級別牌照的經紀商。

下面對行業內幾種監管組合做一個資金風險評級:

  1. 英國FCA + 嚴格的離岸監管 (開曼CIMA or 巴哈馬SCB or 毛里求斯FSC )= 低風險
  2. 英國FCA + 普通離岸監管(百慕達BMA、伯利茲IFSC、瓦努阿圖VFSC、維京群島BVISC、塞舌爾FSA等等)= 中低風險
  3. 澳洲ASIC/塞浦路斯CySEC + 普通離岸監管(百慕達BMA、伯利茲IFSC、瓦努阿圖VFSC、維京群島BVISC、塞舌爾FSA等等)= 中度風險
  4. 僅僅只有普通離岸監管 = 高度風險
  5. 提供魚目混珠虛假的監管信息 (如加拿大MSB,捷克牌照,這兩種監管其實並沒有外匯的監管效力) = 極高風險

總而言之,推薦大家優先考慮受到1~3類組合監管的外匯券商,盡量謹慎選擇4和5類型的券商。

☛ 延伸閱讀:外匯保證金交易平台怎麼選?2021外匯經紀商排名清單

◾ 如何辨别“真伪”监管机构?

假冒權威監管機構的套牌平台並不少見,類似的案例有很多,比如FCA揭露的冒牌公司First BTC FX,還有假冒Dukascopy 的dukas-broker等等,這些現象屢禁不止,對投資者造成巨大困擾和損失。因此作為投資者,應時常保持警惕,做到以下幾點:

1.  保持對權威監管機構的關注,留意監管機構發佈的通知和警告。

2.  透過權威監管機構網站查詢交易商信息,比如監管號碼、公司名稱、監管狀態、發牌日期、生效日期等,再與交易商自身信息對比,相互印證。

3.  藉助於第三方監管查詢平台,比如FX110、匯查查等,查詢監管評級訊息。

4.  必須明白騙局也在發展變化,風險無處不在,投資者應該時刻保持警惕,如果發現權益受到損害,盡快向監管或執法部門求助。


外匯監管機構總結複習

1.   外匯監管機構是外匯市場中重要的組成部分,它擔負著規範市場行為、維持國家或地區的金融穩定、降低風險並保護投資者利益等多重使命。

2.   外匯監管可分為離岸監管、國際監管和國家監管,其中離岸監管最寬鬆,國家監管最嚴格。

3.   監管機構通常是政府部門或對政府部門負責的非盈利機構,通過制定和執行市場法規,對市場服務提供商進行審查、檢查、監督、處罰,以此規範經紀商行為,保障投資者權益。

4.   全球知名的外匯監管機構有很多,包括英國的FCA,美國的NFA,澳大利亞的ASIC,日本的FSA等。這些監管機構對持牌經紀商有不同要求,投資者在參考監管牌照的時候需要了解監管保障措施、保障範圍,以及槓桿上限等具體要求。

5.   具體到個人,並不是監管越多越強就越好,有時監管力度和交易便利性是不可兼得的,投資者需要根據自己的投資經驗、資金實力、風險承受能力的不同,去選擇適合自己的監管牌照。應當盡量選擇聲譽好、規模大、歷史長、交易量大的經紀商。

6.   無論監管多麼強,風險都不可能被完全避免,投資者必須時刻保持警惕。

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