在外匯保證金交易中，最大的特點，就是只要用小額的資金就可以賺取高額的利潤，原因就是有槓桿的存在。
但是，外匯槓桿它是一把雙刃劍，它既能幫你在短時間内賺取高額的利潤，也能讓你瞬間虧損掉賬戶中所有的資金。
因此，交易者對外匯槓桿的理解就顯得尤爲重要，今天通過這篇文章，我們來詳細了解一下外匯槓桿的相關知識。
文章目錄
什麽是外匯槓桿？
外匯槓桿是交易者的資金與外匯經紀商信用規模的比率。 換句話說，外匯槓桿就是你從交易所借錢來做更大的交易。
假設你只有 1000 塊美金，這時候外匯交易所願意借給你 9000 塊，那加在一起你就有 1 萬美金，相比之前你只有 1000 塊，借錢後你的本金被放大了 10 倍，現在就可以做 1 萬美的交易了。
我們來舉個例子，假設今天我去到台灣銀行想要換 1 萬美金的台幣，銀行收了我 1 萬美金就只會給我兌換 1 萬美金的台幣。
但是，如果我們把 1 萬美金存入一間外匯交易商，這個外匯交易商可以提供 100 倍槓桿，也就是說，可以提供 1 萬美金的 100 倍，讓我們可以進行 100 萬美金的交易。
也可以簡單的理解成，我們拿出小額的資金交給外匯交易商作為保證金，交易商可以借給我們大額的資金進行交易，這就是槓桿的原理。
不同的外匯交易所給的槓桿會有不同，如果某交易商的槓桿設定是 1:50，那就是說交易商可以提供保證金的 50 倍，也就是說如果你存入 1 萬美元的保證金，通過交易商提供的 50 倍槓桿，最大可以進行 50 萬美元的交易，這就是槓桿的機制。
但並不是說槓桿越高就越有利，在下面的文章裡會講到槓桿的優缺點。
外匯槓桿的計算方法：外匯交易所槓桿 vs. 實際槓桿
我們常常看到的外匯經紀商宣傳他們提供 200:1 槓桿或 400:1 槓桿，這裡的槓桿倍數其實是指用戶可以交易的最大槓桿，也就是外匯交易所槓桿，那如果你不想要這麼高的槓桿，也沒有問題，只需要多放保證金就可以降低真實槓桿的比率。
那麼最大槓桿有什麼意義？實際槓桿又是怎樣算出來的？
如果外匯交易商提供的最大槓桿是100倍，那我們想做10000美元的交易，就最少需要100美元，
如果交易商的保證金維持率是100%的話，那麼入場之後，保證金少於100美元就會被強制平倉。
所以明確最大槓桿，算出最少需要的保證金，和了解交易商的保證金維持率，就能夠算出我們帳戶的爆倉額度是多少。（關於保證金維持率會在什麼是保證金的文章裡介紹）
根據外匯槓桿的計算公式
外匯槓桿＝當前的匯率x交易數量÷保證金
我們可以算出實際槓桿
如果現在美元/日元的匯率是，1美元＝100日元，
我們用 250 美元做一手交易（10000美金）
這時候我們的實際槓桿是多少倍呢？
代入公式，
1×10000÷250=40 實際槓桿就是40倍
最大槓桿是100倍，現在的實際槓桿是 40 倍，那麼我們還有 60 倍槓桿的餘額可以用來承擔風險
所以就是 250 x 60 = 15000 美金，也就是說這個時候，賬戶虧損達到了15000美金的話，就會被爆倉。
因此可見，通過掌握外匯交易商的最大槓桿和實際槓桿，可以很好的進行資金管理，制定交易計劃。
外匯槓桿的優點
利用槓桿原理，可以做到以小博大
比如，交易美元/日元，
當1美元=100日元時，我們用保證金10,000美元，10倍的槓桿買入，就是買入100,000美元的日元
當1美元=101日元時賣出的話，得到了利潤是100,000日元 ,計算方法是(101-100)×100,000,
也就是利潤是1000美元,利潤率是10%
那如果用保證金5000美元,20倍槓桿買入的話，同樣交易量為100,000美元，利潤同樣可以是1000美金，利潤率就達到了20%。
所以利用槓桿可以提高我們的利潤率，但是高利潤，一定伴隨著高風險。
外匯槓桿的風險和缺點
如果上面的例子，我們在1美元=100日元時，保證金10,000美元，10倍槓桿買入，
但這次美元貶值，1美元=99日元的時候我們止損賣出,就虧損了1000美元,
同樣，如果這次槓桿開到100倍的話，那麼虧損就會達到10,000美元。
所以，槓桿雖然可以提高利潤率，但是過於高的槓桿也會提高風險，造成巨大的虧損。
使用外匯槓桿應該注意的幾點
1. 避免強制性平倉，賬戶內應該持有足夠多的保證金
強制性平倉也叫爆倉，是賬戶虧損到了一定程度之後，交易商採取的一種強制性措施，每個交易商的對於強制性平倉的規則都不一樣，總之，交易賬戶產生了嚴重虧損之後就會產生強制性平倉。
為了避免強制性平倉，我們的賬戶一定要維持足夠多的保證金，所以一定要做好資金管理，控制好槓桿和及時止損。
在我做外匯交易的第一年，幾乎每個月都會爆倉，究其原因就是因為使用了過高的槓桿，導致可以承受的風險額度不夠。
因為做交易一定是有虧損有盈利的，不可能每次都會盈利，但我們可能做到的是總體上的盈利＞虧損。
所以當你的交易現在處於虧損狀態的時候，你的賬戶一定要有承受虧損的能力。
比如做 10 次交易，我們已經有能力做到盈利 6 次，虧損 4 次，假設盈虧比是 1：1。但如果你的賬戶只能夠承受 2 次的虧損，也就是說虧損 2 次後就爆倉了，那就沒有辦法迎來盈利的階段，這就是為什麼一定要維持足夠多的保證金。
當我意識到了這一點，並且讓我的賬戶總是維持足夠多的保證金之後，我的交易得到了明顯的改善。這一部分是屬於資金管理的知識範疇，以後的文章會跟大家分享。
2. 高槓桿伴隨著高風險，同時影響交易心理
高槓桿帶來高收益的同時也伴隨著高風險，風險過高的話會影響我們的交易心理，交易心理的管理在交易中也是極其重要的，想象一下，我們每做一筆交易，都非常的恐懼和焦慮，那我們的交易一定是做不好的。
所以一定要在自己能夠接受的資金範圍內進行交易。
我剛開始做外匯交易時，是想以小博大，快速賺錢的心態去交易的。
所以當時我用了很高的槓桿，交易的金額也已經超出了我心裡能夠承受的地步，用這種金額去交易就會造成心態的巨大轉變。
第一，進場之後，產生浮盈的時候，就會想馬上利潤確認出場。因為用高槓桿產生的盈利，會讓你迅速得到滿足，會害怕目前的浮盈馬上消失，所以就會造成拿不住單，失去更大的利潤空間。
第二，進場之後，產生浮虧的時候，就不想立刻止損離場。因為高槓桿會迅速擴大虧損金額，人的本性就是不想承認自己的失敗，所以在短時間內產生了巨大虧損之後，就更加的不想止損，這樣就會造成虧損無限被放大。
這兩種心態就會造成，盈利的空間很小，而虧損的空間無限大，長期以這種心態交易下去，最終的結果一定是爆倉。
初學者應該如何使用外匯槓桿
交易經驗沒有1年的朋友，都可以稱之為初學者，這段時間絕對不可以用高槓桿去追求高利潤，絕對不可以抱有在短時間內就可以獲得巨大利潤的僥倖心理。
初學者要用小資金，低槓桿進行交易，也可以採用模擬賬戶進行交易，如果你的賬戶在1年內能夠總體上達到了一個盈利的狀態了，再投入一些資金，利用適當的槓桿進行交易，才是一個比較穩健的做法。
在前面的文章裡，我也分享了我初學者時期，使用高槓桿造成爆倉的原因和使用高槓桿後的心理變化。
因為在初學者時期，對市場波動的預測，交易計劃的制定和實施，資金的管理，心態的把控，都還不成熟，在這種情況下使用過高的槓桿去交易，顯然是不合理的。
初學階段，應該想辦法如何在市場上長時間的生存下去，如何用最小的資金在市場上積累更多的經驗，所以推薦大家用小資金低槓桿進行交易。
關於外匯槓桿的常見問題
外匯槓桿和 lot（手）的區別
槓桿是交易商可以提供保證金的幾倍
Lot（手）是交易的數量，交易的單位，通常1lot（手）=10000貨幣（不同交易商對1lot的數量規定不同），
例如，買入1手USD/JPY，是指買入10000美元，買入1手EUR/USD是指買入10000EUR，是指買入貨幣對左邊的貨幣。
真實的外匯槓桿是如何設定的？
一般來說，外匯交易所都會有固定的槓桿倍數，不同的交易所會有不同的槓桿，有些交易所的槓桿倍數可以調整，比如 Mitrade、eToro 就支援用戶自己調整槓桿比率，但像是 IG、Plus500 用戶都沒有辦法在下單介面修改槓桿倍數。
如果你不想要使用外匯平台或是差價合約平台給的默認槓桿倍數，可以通過保證金和交易的數量來設定自己想要的槓桿。
上面我們提到了外匯槓桿的計算公式
槓桿＝當前的匯率x交易數量（lot）÷保證金
根據公式我們可以看出，如果想調節槓桿，可以通過交易數量（lot）和保證金來控制槓桿的大小。
關於外匯交易中保證金的相關知識，我會在下篇文章講解。
