泰達幣Tether(USDT)是什麽?Tether的用處和風險又在哪裡?泰達幣是否真的安全,值得投資嗎?

穩定幣那麼多,為什麼泰達幣目前最流行,最受人追捧?

每日的交易量大到能超越加密貨幣之祖的比特幣,泰達幣 USDT 是什麼?Tether安全嗎?

要怎麼交易,怎麼賺錢呢?

一起尋找答案吧

什麼是 Tether(USDT)泰達幣?

– Advertisement –

泰達幣 Tether 是一種錨定美元的穩定幣,與美元以 1:1 的比例掛鉤,不受比特幣價格和加密市場劇烈波動的影響。。

  • 泰達幣 Tether (USDT) 是一種基於區塊鏈的加密貨幣,旨在提供一種估值穩定免受加密市場劇烈波動的虛擬貨幣。
  • 泰達幣區塊鏈上的原生代幣是 Tether,由加密貨幣交易所 BitFinex 建立並以 USDT 為代號在加密貨幣世界流通。
  • 1 Tether(USDT)=1 USDT
  • 泰達幣是加密貨幣世界第一個穩定幣,根據CMC數據統計,USDT是目前全球市值第三的加密貨幣。

為什麼大家喜歡用泰達幣 Tether(USDT)?

Tether (USDT) 為投資人提供了一種避免其他加密貨幣極端波動的方法。 

投資人將加密貨幣兌換成 USDT,可以降低他們面臨加密貨幣價格突然下跌的風險。

另外將虛擬貨幣,例如 BTC 直接換成台幣也更貴,如果先將BTC換成USDT,再將 USDT 換成台幣可以省掉不少交易費。

泰達幣 Tether(USDT)是怎麼運作的?

根據Tether白皮書披露,所有 Tether 代幣都與美元 1 比 1 掛鉤,並由Tether提供 100% 儲備金支持。

也就是說,當你用1美元換取了 1 USDT,Tether公司會將這 1 美元作為錨定美元的儲備金,而當你用 1 USDT 換回 1 美元的時候,Tether公司則會在智能合約裡銷毀掉這 1 USDT。

這樣一來,Tether 發行出去的泰達幣總量才會和美元的發行總量保持一致。換句話說,Tether為加密貨幣世界提供了美元代幣,就好像我們去玩遊戲需要換取遊戲幣一樣。

利用這套運作方法,在絕大部分虛擬貨幣價格波動巨大的市場上,Tether 用 1USDT 錨定了 1USD 的價值,提供了穩定幣方便用戶交易。但問題在於,我們很難清楚 Tether 是不是真的有足夠的美元儲備金來保障兌換的良好運轉。

小貼士:

貨幣具有價值是因為人們普遍認可它的價值,泰達幣也是因為當前的市場達成了共識,才能作為錨定美元的穩定幣擁有價值。

但泰達幣 USDT 也會發生共識坍塌的風險,假設所有人都希望立刻把 USDT 換成美元,而Tether又沒有足額的美元儲備金來滿足市場的兌換,穩定幣的共識很有可能坍塌。

泰達幣 Tether(USDT)真的穩定嗎

USDT的價格並不像其他加密貨幣一樣會劇烈波動。Tether代幣更類似一種交易中的交換媒介,而不是投機工具。在Tether的將近7年的歷史中,曾經發生過多次價格波動,但不到2-3周的時間內,Tether代幣的價格又會恢復到1美金。

2017年由於台灣銀行拒絕Tether的國際電匯,USDT价格下跌至0.91美元,市場恐慌迫使持有者大量售出USDT引發下跌。

2018年美國聯邦調查局調查泰達幣是否被用於操縱比特幣價格,泰達幣的價值跌至0.9美元。

截止到2022年1月,Tether代幣的價格依舊回到了1美金上。

泰達幣 Tether(USDT)有什麼用處?

泰達幣 (USDT) 作為穩定幣被大家熟知,更是一躍成為當下第三大市值的加密貨幣,那麼泰達幣 Tether(USDT)到底有哪些用途呢?

交易

(顯而易見的功能 :XD)

用戶可以把法幣兌換成USDT,然後在加密貨幣市場上自由買賣任意的虛擬貨幣。

都說幣圈一天,人間一年,隨機一個虛擬貨幣的波動都足夠讓投資人心跳加速,這也是為什麼大家喜歡用穩定幣USDT,因為它給投資人提供了一種避免虛擬貨幣極端波動的方法。

Flowbank統計,截至2021年,75%的用戶選擇 BTC/USDT 虛擬貨幣對來交易比特幣

另外,因為幣圈大部分的交易對都是基於穩定幣的交易對,比如BTC/USDT, ETH/USDT, SHIB/USDT 等等,持有USDT也能保證第一時間進入市場,不錯過交易時機。

貸款

在加密交易市場,用戶經常借貸來換取入場資金,使用穩定幣 USDT借貸資產,就不需要擔心價格波動帶來的損失。

跨國匯款 & 支付

USDT 打破了世界的支付壁壘,使用Tether代幣完成跨境支付只需要幾分鐘的時間。

有一陣子小君的朋友小九去到國外,跨國匯款手續費特別高,我就直接給他轉了USDT,而且台灣現在用Crypto.com推出的加密貨幣金融卡,就能直接拿USDT去麥當勞買漢堡了。

避險

在市場不明朗的情況下,投資人不會貿然進場,通常會選擇套現大部分的加密貨幣,然後等到合適的時機再買入。

這時候兌換成穩定幣 USDT放回冷錢包保管是最好的選擇,既不用擔心交易所倒閉,也不用擔心錢包裡的加密貨幣大幅貶值。

泰達幣 Tether (USDT)安全嗎?有哪些風險?

泰達幣有諸多優點,但同樣他也經常面對質疑,是否是一場騙局?投資者是否應該選擇Tether?

可以一起來瞭解一下。

Tether過往的負面新聞

  1. 無法提供通過審計的財務數據 

Tether公司在白皮書上提到過,公司有公佈銀行餘額並接受專業人士的定期審計來確保美元擔保

生效。

Investopedia稱,本應該對Tether公司進行審計的美國富德會計事務所Friedman LLP, 在2018年並沒有完成這項工作,並與其解除了關係。

Friedman LLP的理由是:由於Tether公司提供的財務數據非常簡單,無法在規定時間內完成賬目的核算。這意味著Tether公司背後有財務隱患,而Friedman LLP不願意引火燒身。

Tether公司之後從Freeh Sporkin & SullivanTether事務所出具了一份報告,裡面表明 Tether (USDT) 得到了銀行存款的充分支持,但實際 Tether 公司並沒有提供有力的數據證明。

  1. 美元1:1儲備是謊言

紐約檢察署New York Attorney General’s Office的調查發現,Bitfinex 的運營商 iFinex 和 Tether 就“tether”穩定幣的支持以及數億美元之間的流動做出了虛假陳述。

自2017 年年中開始,Tether 沒有和世界任何地方的銀行有業務往來,因此在這段時間內沒有儲備金來支援 1 Tether 和 1 USD之間的兌換。

Tether對於外界關於其是否真的持有足夠儲備金的持續質疑,與2017 年發布了一份自稱的現金儲備“驗證”。然而,實際上,表面上支持 Tether 的現金只是在公司“驗證”當天早上才存入 Tether 的賬戶。

2018 年 11 月 1 日,Tether 公佈了另一項自稱對其現金儲備的“驗證”;這次是在巴哈馬的 Deltec Bank & Trust Ltd.。該公告與一封日期為 2018 年 11 月 1 日的信函相關聯,信中稱 Tether 完全由現金支持,每一個 Tether 為 1 美元。

然而,就在第二天,Tether 開始將資金從其賬戶中轉出,最終將數億美元從 Tether 的銀行賬戶轉移到 Bitfinex 的賬戶。因此,截至 2018 年 11 月 2 日——在他們最近一次“驗證”的一天后——Tether 銀行賬戶中的美元不再一對一地支持 Tether。

而根據Coin Insider在2019年4月的報導,Tether 公司承認只有 75% 的價值被美元擔保。

  1. 隱瞞母公司詐騙案的損失

2019年4月,來自資訊科技公司 Tech Crunch 的報導,紐約總檢察長 Letitia James 指責 Tether 的母公司通過動用 Tether 的貨幣儲備來掩蓋 8.5 億美元的損失。

截至 2021 年,Tether 已與詹姆斯達成和解,同意支付 8500 萬美元並停止與紐約人的交易業務。儘管如此,Tether 並沒有承認錯誤,只是一再表示正在實施新的支持政策來確保擔保金的有效。

  1. 被指控操縱比特幣價格

2017年12月,美國商品期貨交易委員會CFTC向Tether和Bitfinex發出傳票,而彭博社也稱美國司法部也介入調查,認為Tether公司作為USDT代幣的發行方,涉嫌進行非法市場活動以操縱比特幣價格。

2018年6月,德克薩斯大學研究人員John M. Griffin和Amin Shams發表了一篇學術論文:《比特幣真的不受約束嗎?》,文中使用十進位計數法分析比特幣區塊鏈。

這邊論文的分析結果表明,當比特幣市場疲軟時,使用USDT購買比特幣可以推動其價格上漲。這意味著控制USDT的Tether及其背後交易所Bitfinex可以利用USDT操控比特幣價格。

此後他們向CFTC提交了研究成果。不過對此指控,Tether公司嗤之以鼻,他們的總法律顧問Stuart Hoegner認為以論文作為證據非常荒謬,且毫無根據。

USDT 財務數據不透明

2021年2月17日,紐約檢察署New York Attorney General’s Office 和 Tether 公司及其母公司 iFinex Inc達成協議,Tether相關企業終止一切在紐約的交易活動,併承諾將兩年內的保證金公開。

下图是由他們在2021年發佈的擔保金分配資料。

圖片來源:Tether

從發佈的餅圖來看,Tether公司提供的資料沒有提供審計正式查賬的簽名確認,也沒有詳細的相關資訊。

公佈的儲備中包含約76%的現金幾現金等價物,其他短期存款幾商業票據。其中商業票據佔據現金幾現金等價物的65%。信託存款佔據24%,逆回購票據佔據3.6%,國庫券3%,而真正的現金只有不到4%。

而面對現金儲備只有3.87%的疑問時,Tether公司的Stuart Hoegner表示:現金幾等價物中,只關注現金是不合理的,不應該將“非實際現金”與流動性缺乏混為一談。

但事實上,變現能力最好,價格最穩定的只有現金可以迅速變現。而保證金的目的本身就是為了確保可以應對大量USDT幣持有者的兌換。

而針對商業票據的細節,Stuart Hoegner表示因為商業原因無法透露。

Tether 的儲備

下圖是 Deltec 銀行披露的儲備明細。可以看到,2020年一月至九月Tether 公司的外幣總額僅增加6 億美金,而同期相對增加的 USDT 總額卻有54 億,幾乎有7倍的差距。

針對Tether 公司的其餘儲備金被分為三類。抵押貸款佔據12.55%,公司債券、基金和貴金屬佔據10%,其他包括比特幣的投資佔據1.64%。這些抵押貸款都是由Tether 公司發行。

這些基本都是無法及時兌現的資產。如果出現大批量持有者需要兌換時,可能會無法兌付,而引起的連鎖反應是投資者恐慌性兌付,引起擠兌和USDT的價格下跌。

USDT不受金融監管

  1. 託管的銀行沒有投資人保護賠償 

投資一定是需要保證錢財被保護的。就好像日常生活中人們可以購買保險來保證意外後的賠付,法幣存款也有對應的銀行購買保險以應對意外損失。

比如在美國大多數銀行會投保美國聯邦存款保險FDIC,而在台灣多數銀行會選擇投保中央存款保險公司。銀行投保後,限定額度的存款滅失風險會轉嫁給保險機構賠償。

但USDT託管的Deltec銀行並不是保險單位的會員。這意味著當投資人的USDT被駭客盜取、搶劫、無緣由的丟失時,不會有類似的保險公司來賠償投資人的損失,除非 Deltec 銀行能夠自行負責,這顯然是不可能的。

  1. 不受任何金融機構監管 

Tether公司並沒有獲得金融機構監管,在美國其實是有金融機構來監管穩定幣,比如紐約州金融服務廳(NYDFS),但是Tether並不在監管列表裡。

雖然Tether聲稱自己有登記註冊Money Services Business(MSB)的牌照,但註冊和實際真正擁有牌照還是差了不少。

這和很多外匯黑平台打擦邊球很像,都是聲稱自己有註冊某個權威監管,實際根本沒有拿到牌照。

換句話說,Tether公司不受到金融機構的約束,也就很難說他們是不是存在不合規的操作,投資人更是無法確認其提供的財務數據和保證金儲備是真實有效的。

USDT值得投資嗎?怎樣用USDT套利?

雖然 Tether 屢被爆出醜聞,財務數據不夠透明,保證金儲備也一直備受爭議,但不可否認 USDT 仍舊是市場上認可度最高的穩定幣,存在即合理,大部分用戶都還是給 USDT 投了肯定票。

Tether第一個推出穩定幣,佔據了先機,成了當下加密貨幣市場上穩定幣的霸主。

USDT值得投資嗎?

我認為泰達幣依舊具有投資價值,現在的加密貨幣世界裡,使用USDT作為穩定幣已經是眾人皆知的秘密。

泰達幣能在加密貨幣市場上快速流通,每天的交易量可以達到數十億美金,這點上連第一貨幣比特幣拍馬都趕不上。任何投資人需要進行加密貨幣的交易時,都有可能用到USDT。

正因如此,就算USDT背後有著財務模糊的隱患,但“被需要”這一點也能對沖風險。大家都在用,就不懼無法進行交易了。也許未來會有穩定幣能夠代替USDT,但將來的事誰說得准呢。

但投資有風險,入市需謹慎。

USDT最好不要作為長期投資。未來有更多的穩定幣湧入,再加上Tether本身的財務風險,小君認為投資人可以使用泰達幣做中轉資金,但不要長期持有。本身USDT就沒有什麼利潤空間,不如選擇更具波動性的比特幣、以太坊等加密貨幣。

USDT如何套利?

套利的方式,一是平台不同的價格差,二是長期持有的「時間差價」。

多平台套利

在A平台以低價買入,再在B平台以差額高價賣出。

但這種實操上比較難以實現,一是需要對多平台極其熟悉,二是需要一直緊盯市場。

目前能以此方式獲利的多是團隊作戰,普通投資者很難實現。

長期持有

長期來看,持有USDT的風險完全在於市場表現。目前來說,當比特幣上漲時,可以考慮買入USDT,反之比特幣上漲時,可以考慮賣出。

但目前Tether公司在不斷的對USDT進行增發,這種套利機會會越來越難。

另外現在很多加密貨幣交易所都有推出理財服務,比如部分時間在幣安存入USDT的活期年化利息可以高達10%。

你該買泰達幣 Tether(USDT)嗎?

購買是私人的決定,但如果考慮穩定幣,Tether(USDT)是首選,畢竟目前泰達幣還是穩定幣的老大,市場接受度高,流動性好,買賣靈活。

前面提到,75%的交易者使用BTC/USDT貨幣對來交易比特幣,投資人可以隨時將加密貨幣兌換成USDT,持幣觀望來避免行情不好的時候幣價大幅波動造成的損失,更可以在任意時機點即刻買入目標加密貨幣。

適合購買泰達幣 Tether(USDT)的人群:

  • 希望交易豐富幣種的投資人
  • 希望交易費用更低,交易時間更短的人
  • 在市場行情動蕩,有避險需求的人

哪裡可以買到Tether(USDT)

交易所特色優點缺點
Binance▪ 世界排名第一的加密貨幣交易所支援300多種虛擬貨幣交易
▪ 手續費低,最高僅收取0.1%,持有BNB手續費可獲減免
▪ 支援台幣入金,信用卡入金費用約3%
▪ 中心化的交易所,密鑰由公司保管
▪ 手續費低
▪ 功能齊全
▪ 用戶多
▪ 流通性好
▪有被黑客成功攻擊過的歷史
▪上新幣速度比較慢

什麼是Tether(USDT)泰達幣?總結複習

  • 泰達幣 Tether 是一種錨定美元的穩定幣,與美元以 1:1 的比例掛鉤,不受加密貨幣市場的波動影響。
  • Tether (USDT)可以在交易、貸款和跨國支付時使用,更便宜,更快速,並且價格穩定,此外還能夠作為場外錢包存款使用。
  • Tether不受金融機構監管,屢被爆出醜聞,美金儲備金財務數據不透明,沒有人知道Tether公司到底有多少保證金,且被懷疑用來操控BTC價格。
  • 泰達幣短期來看沒有較大的風險,並且是75%的人群選擇的交易比特幣的工具,仍是不錯的穩定幣選擇。