VOO是什麼？值得投資嗎？投資VOO有什麼優勢與風險？台灣如何購買VOO？VOO新手投資全解析

想近距離體驗美帝股票的人，多少都有聽過VOO，傳說中對“小白”最友好的體驗美股的工具。

“最適合入門的美股ETF基金”、“零風險投資美股”、“小投入，大回報”等等美譽，都送給了VOO。

那在台灣該如何坐上VOO這趟“抗通脹”的列車？

• VOO是什麼，賺錢嗎
• VOO的優勢與風險
• 台灣怎麼買VOO

讓我們一起看下去吧~

VOO是什麼？最適合新手投資的美股ETF？

VOO概覽
費用比率	0.03%
資產	7100億美金
持股數	503隻
周轉率	2.3%
美國證券交易委員會收益率	1.62%
市盈率	18.5x
市帳率	3.5x
平均每日交易量	520萬股
成立日期	2010年9月7日
成立以來年化業績	14.03%

VOO，全稱Vanguard S&P 500 ETF，即先鋒集團Vanguard標普500指數ETF。發行VOO的公司是Vanguard，美國先鋒集團，全球第二大的基金管理公司。

「VOO」是Vanguard于2010年9月發行的美股代碼，目的是追蹤美國大盤S&P500指數，以獲得和標的相同的利潤回報。

追蹤的意思是，VOO的投資經理們按照S&P 500的盈利股票來複製他們的投資策略，“你賺多少，我賺多少”，“你買我跟”，最後能產生相同的盈利路線。

關於S&P500可以查看小君的美股入門指南裡有提及哦。

簡單的說，S&P 500選取了美股市值前500的公司，這些公司佔據美股市值的80%。因此是能夠反應出美股的真實起伏，更深一層的就是能夠代表美國經濟的興衰。

VOO可以在NYSE（紐約證券交易所）交易，成立12年來的年化報酬近14%。也就是說如果投資人每年買入1萬美元的VOO，年底就可以獲得約1400美金的利潤，也算可觀。

數據來源：ETF.COM

當然“股神們”是瞧不上這點利潤的，比如今年跟航運、油采相關的美股都大漲，Target Hospitality、遠洋油輪船東收益都在年化200%。

所以VOO就比較適合“穩健型”或“新手型”投資人，對美股投資分析不夠精通，但又看好美國未來的發展。畢竟買入VOO，就等於持有美國優良公司的股份，雖說沒法暴富，但虧損風險也相對更小。

VOO成分股有哪些？

如何證明VOO確實能代表美國股市變化呢？我們來看看它的前十大持股，一眼望去都是耳熟能詳的大公司，佔股比例總和達到30%。

美股代碼	持股公司	持股比例	股票市值(美金)
AAPL	蘋果	6.52%	46,529,743,282
MSFT	微軟	5.96%	42,515,668,763
AMZN	亞馬遜	2.88%	20,569,818,152
GOOGL	Google	2.03%	14,487,731,376
GOOG	Google	1.87%	13,372,069,971
TSLA	特斯拉	1.75%	12,508,136,751
BRK.B	波克夏	1.53%	10,932,766,194
UNH	聯合健康集團	1.49%	10,665,686,175
JNJ	強生	1.45%	10,338,689,724
NVDA	英偉達	1.18%	8,401,665,949

資料來源：Vanguard

並且每家公司的比例都接近，這樣的好處是單一公司的股價波動並不會對VOO的股價造成大幅影響，除非所有公司股價都下行，這樣的極端情況比較少發生，現在我們回頭看2020年美股熔斷的時候股價大跌，最後也都漲回去了。

另外，前幾家公司今年都有不少利好支援他們繼續霸在首位。

比如蘋果今年底可能推出AR革命性產品，亞馬遜計劃未來5年內要將衛星送上軌道，而特斯拉今年第一季度全球熱賣超過31萬輛，在這個消費收縮的年代，表現也是不俗了。

當然這個排名不會一層不變，比如幾個月前這裡應該還有Facebook，不過現在被“擠下去”了。

再來看看VOO不同產業的權重圖，可以看到涵蓋的產業基本包含了我們能想到的所有範圍，涉及民生、經濟、高科技、資源等各個方面，可以說很全面了。

產業	產業權重
信息技術	26.8%
衛生保健	15.2%
金融	10.8%
非必需消費品	10.5%
通訊服務	8.9%
工業	7.8%
消費必需品	7%
能量	4.4%
實用程序	3.1%
房地產	2.9%
材料	2.6%

資料來源：Vanguard

佔比最大的信息技術是美國近年來成長最快的板塊之一，而其他產業分佈也相當均勻，沒有板塊是壓倒性的，都是雨露均沾。

這樣就算美國有1,2個產業估值下跌，也不會對VOO產生毀滅性打擊。

Vanguard S&P 500 ETF真的賺錢嗎？VOO年化報酬率怎麼樣？

有人說，我不關注VOO的成分，只想“無腦”投資，他到底能不能給我賺到錢？

看看他的官方業績圖就知道了。

年份	按市值計算的年報酬率	標普500
2021	28.6%	28.71%
2020	18.4%	18.4%
2019	31.47%	31.49%
2018	-4.47%	-4.38%
2017	21.74%	21.83%
2016	12.04%	11.96%
2015	1.32%	1.38%
2014	13.64%	13.69%
2013	32.31%	32.39%
2012	16.01%	16%
2011	2.04%	2.11%

資料來源：Vanguard

可以看出成立以來，除2018年回報為負以外，每年的年化報酬率都是正數，並且普遍超過10%，去年更是將近30%的回報率，對於一個穩健型長期投資來說，VOO的表現還是非常驚艷的。

數據來源：ETF.COM

從短期到長期的價格走勢來看，VOO一直都在曲折的前行，整體的趨勢上揚。這就像爬山一樣，雖然中間也有一些下坡路要走，但只要繼續持有，最終的海拔會越來越高。

VOO歷史價格最低是2011年的100美金，去年底達到了439美金，目前的市價大概在385美金左右。也就是如果2011年買入VOO，不動如山，到今天資產就可以翻四倍。

管理費用

VOO當然也是有管理費的，不過非常低，只有0.03%，也就是投資1萬美金，只需要3美金，基本可以忽略不計了，可能是因為“年紀輕”，用低費率來吸引投資人，同款的老牌追蹤ETF費用有0.8%了。

交易點差

除了管理費，日常交易還會產生點差，也就是買價和賣價之間的差值。點差越小，對投資者來說成本越小。

VOO的交易點差是0.01%。如果小君在年頭買入1萬美金的VOO，點差需要扣除10000*0.01%=1美金，如果年尾再賣出，需要再扣除1美金。

這點微末小節不會影響到普通投資人，但大型機構交易時一定會計算，因為交易量越大，付出的成本會越高。

追蹤誤差

投資VOO肯定是希望完全複製美股大盤走勢，和標普500的偏差是很重要的。但實際情況是，這點差額可以忽略不計。

VOO的誤差大概是0.04%左右，也就是1萬美金差4美元這樣，比起美股的漲幅，這也不算什麼了。

Vanguard S&P 500 ETF是否可以領股息？VOO配息怎麼算？

大部分美股都是每年配息四次，按季度給付，VOO也一樣，年配息率大概在1.4%~1.8%之間，也就是說持有1萬美金VOO，年底的股息約有150美金。

不過台灣想要拿到美股的配息，需要繳納30%的股息稅，100美金的股息最終到手70美金。這是由美國政府規定，相當於是你賺了美股的錢，同時需要為美國的發展貢獻金錢。

來看看最近5年VOO的配息有多少。

年份配息	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
2022年	1.374美元	1.4321美元	/	/
2021年	1.263美元	1.333美元	1.308美元	1.533美元
2020年	1.178美元	1.433美元	1.309美元	1.383美元
2019年	1.455美元	1.386美元	1.301美元	1.429美元
2018年	1.084美元	1.157美元	1.207美元	1.289美元

投資VOO需要注意什麼風險？

老生常談，又到了投資最不願意又最需要的環節，投資的風險在哪？

和其他投資不同，與其說是VOO的風險，不如說是標普500，更準確的說是美股市場下行的風險。

投資VOO不能說完全不虧錢。看10年內的數據，美股在2018年12月，由於貿易戰等原因，突發跌幅達到6%，而時間再往前推，美股在2000~2002的網絡泡沫以及2008年的金融海嘯中大跌都超過50%。

也就是說，如果你的投資長度只想限定在1年之內，剛好趕上突發的經濟形勢不穩，投資VOO可能會產生虧損，認為無法承受的話，放置的資金比例就要慎重了。

但如果拉長時間，投資時限放到5年，10年，投資VOO的風險是比較小的。

投資VOO有什麼優勢？

投資VOO最好采用的方式就是用閒錢定投，這樣一來可以不被美股突發的態勢所影響回報，二來套牢時不至於傾家蕩產。

那選擇VOO有哪些好處呢?

1. 省時省力

不需要買一堆書，報一堆課，看一堆K線圖，關注國際時態，來研究我買的這幾支股票今天是漲是跌，我需要在什麼時候入場離場。

買VOO只需要你定一個投資計劃，多久買入一次，投入多少金額，然後按照自己的計劃穩步推進，坐等收錢就可以了。

剩餘的時間去享受生活吧。

2. 回報可觀

經常看到xx基金超50%收益，但一般都無法長久，如果你買入在高點，可能會一路虧損。並且還要考慮到基金買賣時產生的手續費。

VOO的回報率不用多說，年化虧損比較難得一見，一般都在正10%以上，管理費用也低得可憐。

3. 專業要求低

在股市裡能大浪淘“金”的弄潮兒不是沒有，但很難是你我。那些踩准大漲股的大咖們，不知道研究了多少專業書籍，瀏覽了多少論壇，才分析出幾支可以獲利的股票，更別說分析也不一定准。

連股神巴菲特都無法把把贏呢，買中個股需要實力與運氣並存。

在台灣怎麼買VOO？

目前在台灣購買美股有3種管道：

1. 透過台灣券商使用復委託
2. 使用海外券商來投資
3. 透過差價合約CFD平台來投資

關於如何購買美股可以查看小君的懶人包哦。

這邊可以簡單的對比下不同購買途徑的區別。

	台灣券商復委托	海外券商	差價合約CFD平台
適合誰	長線投資人	大部分投資人	短線以及愛好以小博大的投資人
手續費	0.25%~1%	0或極少	0手續費只收取點差
監管	受台灣監管	受海外金融監管	受海外金融監管
股息再投入	沒有	有	沒有
優點	▪ 國內開戶，匯款方便 ▪ 支援中文界面，沒有語言障礙	▪ 管理費低 ▪ 手續費低或者免手續費	▪ 十分鐘即可開戶 ▪ 0手續費 ▪ 支援中文界面 ▪ 可以做多和做空 ▪ 支援大槓桿
缺點	▪ 管理費高 ▪ 手續費高（買賣都會有手續費） ▪ 不能融資融券（不支援槓桿）	▪ 部分券商只支援英文 ▪ 開戶複雜，開戶時間久 ▪ 國外匯款會有電匯手續費	▪ 過渡槓桿帶來虧損 ▪ 新手小白可能會誤入黑平台
推薦平台	▪ 富邦證券 ▪ 元大證券	▪ TD Ameritrade ▪ Interactive Brokers	▪ IG Market ▪ Mitrade