美股竟然有這些特權:新人必學美股7大交易規則 | 台股&美股交易規則大對比

今年第一季度,台股的新增開戶數達到24.7萬戶,較去年同期增長24%。不少人更躍躍欲試進軍美股。

美股 = 美國股市。畢竟美國是全球第一大經濟體,透過投資美股,就可以成為世界級公司的“小股東”,何樂而不為。

不過入場前,總要知道場子裡的規矩是什麼,才能無往而不利。

  • 美股的交易規則
  • 美股和台股的規則對比

了解這些美股交易規則,為你的投資鋪平道路

不少遊戲大咖開始遊戲之前,首先會研究遊戲的細則,才能少走彎路。投資美股更是如此,不懂規矩而貿然進入,就真的很擔心錢包裡的money會不翼而飛的。

現在小君就來跟大家分享一下,美股都有哪些交易規則。

1. 交易時間分為2個時間段

美國和台灣有時差,所以交易時間肯定是不同的。不過美股的特別之處在於,會分為2個時間,「夏令時間」和「冬令時間」,其中「夏令時間」還被稱為日光節約時間,Daylight saving time,DST。

出現2個時間段,是因為夏季時,太陽升起的時間會更早,時間提前後,參與美股的人就可以更早起床,更早下班,早睡早起身體好嘛,還可以省電哦,保護地球環境是所有人的責任~

基本上,夏令和冬令時間的切割點是,三月的第2個星期日,和十一月的第1個星期日,對應開盤的台灣時間小君也標注在下方的表格裡啦。

美股開盤時間開盤月份台灣時間
夏令時間3月中~11月中晚9點半~晨4點
冬令時間11月中~下年3月中晚10點半~晨5點

2. 交易單位:1股

美股的最小交易單位是1股,也就是不論買還是賣,投資人都可以用最小的資金參與到炒股的快樂裡。

小君截圖的這些都是美股,比如微軟,1股是260美金,換算成台幣大概是7700塊,威訊通訊1股44美金,只要1330台幣就可以參與了。

美股每天的交易量很龐大,完全不用擔心1股會無法買賣。所以美股很適合小資金的人,比如你只要擁有4萬台幣,就可以成為截圖上所有公司的股東。

3. 交易費用

投資人最在意買入賣出時,扣掉的交易費用有多少,讓我們一起來看看。

美股買入成本股票款+委托手續費
美股賣出收入股票款-委托手續費-美國證交稅-交易活動費
委托手續費成交價 * 手續費率,現在美國的大券商基本都是免手續費了,比如大多數人選擇的TD Ameritrade,或者是Firstrade
美國證交稅成交金額*0.00051%
交易活動費以成交股數計算,每股加收0.00013美元,最高收取6.49美元,最低收取0.01美元。

另外美國政府有規定,如果投資人不是美國籍,但持有的股票是註冊在美國本地的公司,當公司給股民配息時,就需要繳納30%的股息税。

比如小君買入了可口可樂的股票,當可口可樂公司配10塊股息時,我只能拿到7塊,3塊要繳給美國政府。

如果不想扣股息,可以選擇買不配息的股票,比如Google、Facebook等,或是買美國上市的英國股票,領到的股息也不需要扣稅。

4. 綠為漲,紅為跌

這點和我們常識認為的顏色代表是相反的,小君需要特別提醒,要是操作反就麻煩了。

美股是以紅色代表股票下行,綠色代表股票上漲。

5. 股票代碼是英文字母

在美股裡的股票代碼,是由一到五個的英文字母來代表,比如:

公司股票代碼
VisaV
波音公司BA
嬌生公司JNJ
微軟MSFT
康卡斯特公司CMCSA

6. 沒有漲跌幅限制,有熔斷機制

台股是有漲跌幅限制的,設定在10%,比如某只股票的價格是100塊,那麼這隻股的漲停價就是100*110%= 110塊,跌停是100*90% = 90塊。漲停時這隻股票就無法買入,而跌停時就不允許賣出了,因為越賣越跌。

這就相當于一個安全範圍,投資人開盤後就能知道,今天最多能賺到多少錢,最多會虧多少錢。

而美股是沒有這類限製,咋一聽很讓人害怕,自己的資產是否會一日清零。但其實美股並沒有這麼危險,它擁有獨特的「熔斷」機制。

熔斷,類似於保險絲的概念,當電流量過大時,保險絲會斷開以自我保護。美股的熔斷根據標普500指數為基準,當跌幅超過安全值,美股會直接關門,鎖死交易。

小tips:標普500指數,簡稱S&P 500,是1957年起記錄美國股市的平均記錄,觀察範圍包括500隻普通股,都是在美國兩大股票交易市場,紐約證券交易所和納斯達克中有多個交易的公司。可以看做是美股變動的風向標。

熔斷機制據圖所示,比如美股今天開盤是4000點,到盤中跌到3720點,相當於跌了(4000-3720)/ 4000 = 7%,這時美股就會暫停15分鐘的交易。如果繼續下跌,跌幅達到13%,也就是跌到3480點,美股就會再暫停15分鐘交易。

不過如果這個跌幅發生在下午3點25分之後,美股不會進行停盤,因為4點就要關門,所以會允許繼續交易。

但如果開盤已經跌了20%到達3200點,對不起,今天的美股就要提前關張大吉了。

2020年3月9日、12日、16日與18日,由於新冠疫情,美股在連續8個交易日發生了四次熔斷,而在此之前,美股只在1997年10月27日發生過一次熔斷。

7. 美股的股票分割

股票分割Stock Split,是美國股票的一種制度,主要目的是降低股票每股的價值,繼而讓股民入門門檻降低,不過不會改變股票的總市值。

股票分割一般只會發生在股價高的公司身上。以蘋果公司為例,股票分割將1股分為4股,如果之前小君持有100股的蘋果股票,每股價值400美元,那麼小君的股票價值為 100 *400  =4萬美金。

股票分割後,小君持有的股票會變為400股,每股價值變為400/4=100美元,但持有的股票價值仍是 400 * 100 = 4萬美金。

雖然對小君來說沒有任何區別,但如果沒持有股票的小九想要入手,就從之前需要準備400美金(12000台幣),變為只需要100美金(3000台幣)就可以入場了。

蘋果公司已經進行過5次股票分割,如果是初始持有者一直沒有賣出,那麼當年的1股就會變為現在的224股,算上蘋果這麼多年的漲幅,可以算是百倍奉還了。

分割時間分割策略初始1股變為()股
1987.61股分為2股1*2 = 2
2000.61股分為2股2*2 = 4
2005.21股分為2股4*2 = 8
2014.61股分為7股8*7 = 56
2020.81股分為4股56*4 = 224

所以美股裡不能完全以股價來判斷股票價值,因為他背後的公司股價可能已被拆分過很多次。

美股有特權?美股 vs. 台股交易規則詳細對比

台股和美股是我們最常使用的股票市場了,不論是資金雄厚者,或是小額投資人都會很疑惑,兩邊股市有什麼區別,我該如何選擇。

我是覺得在美股做投資難度會更小一點,那我們一起來看看台股和美股的詳細對比,為什麼我會覺得投資美股更容易一點。

證交所成立時間

台灣證交所成立於1962年,距今60年時間。

美國的第一個證交所是費城證交所,1790年成立,已經232年了。如果60年為一代,美股是台股爺爺的爺爺了。

也正是因為美股歷史比較久,市場更成熟,玩法更多,吸引的資金量也更多,給不同資金量的投資人都提供了入場機會。

上市櫃公司數量多,選擇多

先簡單解釋一下上市公司和上櫃公司的區別。

上市:在正規的大型交易所上市,比如美股的NYSE、AMEX、NSDAQ,可以掛牌交易的股票稱為上市股票Listing stocks。

上櫃:沒有達到大型交易所的上市標准,或者是為了規避額外費用的公司,選擇在場外交易OTC市場,也被稱為「櫃檯交易市場」中,交易該公司的股票,稱為上櫃股票。

大型交易所就相當於大聯盟,OTC就類似於小聯盟。台股的上市和上櫃的申請條件:

要求上市上櫃
設立年限滿3年滿2個會計年度
實收資本台幣6億,普通股3,000萬股以上5,000萬台幣,普通股500萬股以上
盈利1、最近2個會計年度,每年稅前淨利達 6% 以上,或平均 6% 以上,且最近1年盈利更多,或最近5年度均達3%以上,滿足其一即可;
2、最近1年度無虧損。
1、最近年度稅前淨利達 4% 以上,或最近2年度均達3%以上,且最近1年盈利更多滿足其一即可;
2、最近1年度淨利高於400萬台幣。
股權1、記名股東人數 1,000 人以上;
2、持股逾 50% 以外的股東人數大於 500 人,且占發行股份總額 20% 以上,或滿 1,000 萬股。
1、持股逾 50% 以外股東人數不少於 300 人,且股份總額占發行股份總額 20% 以上或逾 1,000 萬股。

小君統計到2021年,台股和美股的上市櫃公司數量對比,美股公司數量大概是台股的12倍:

數量台股美股
上市公司954家8000家
上櫃公司790家12868家
總共1744家20868家

不难发现,美股的选择比台股多得多,所以淘到金子的概率是不是更大呢?:)

計價幣種

這個不必多說,台股用台幣,美股用美金咯。

股票公司類型更豐富

台股有70%的股票都是電子科技類型,或是半導體、電子零部,而美股有不少五花八門的類型,比如生活類型的就有肥仔快樂水「可口可樂」、「百事可樂」,或是快餐時代「麥當勞」、「肯德基」。

相比台股,在美股你可以有日常消費類,電子科技類,傳統行業等更多產業的選擇來豐富你的投資組合,還是那句話,選擇多很多,機會就多很多。

賬戶管理更簡單

台股需要兩個賬戶,一個證券戶,一個交割戶。證券戶能看到持股情況,而交割戶用來進行和錢相關的活動。

在台灣因為法令規定,買股票是一定要透過券商交易,所以首先需要在對應的證券商開一個戶頭,比較出名的券商諸如富邦證券、元大證券、新光證券等等。

交割戶就是銀行賬戶,券商一般都會指定銀行,證券開戶時可以選擇一齊開戶。

在台灣,股票交割都是T+2進行。打個比方,週一買入股票,交割扣款不會發生在周一,而會在T+2個工作日,也就是週三上午10點從交割戶裡扣款。

如果週四賣出股票,由於週末不開市,所以股票款會在下週一的上午十點入賬到交割戶裡。

美股就比較簡單,一個券商賬戶就可以all in了,包含持股部分和現金部分,只要在美國券商開戶後,美股的任意活動都可以直接進行了。

休市時間更少

股市都有休市,當天無法進行任何股票交易,也就是放假的意思。

兩邊同樣都是週末2日休市。除此之外,節假日股市也不會開門。小君整理了兩邊不同的節假日休市時間。

美股2022年節假日休市
日期節日紐約證交所(NYSE)/    納斯達克(NASDAQ)
2022.1.1,週六元旦休市
2022.1.17,週一馬丁路德金紀念日休市
2022.2.21,週一華盛頓誕辰休市
2022.4.15,週五耶穌受難日休市
2022.5.30,週一陣亡將士紀念日休市
2022.6.20,週一六月節國家獨立日休市,這個是2022年拜登上台後通過的新節日
2022.7.4,週一美國獨立日休市
2022.9.5,週一勞動節休市
2022.11.24,週四感恩節休市
2022.11.25,週五感恩節次日半市,提前三小時休市收盤時間為台灣時間11.26晨2點
2022.12.26,週一聖誕節補假休市
台股2022年節假日休市
日期節日紐約證交所(NYSE)/    納斯達克(NASDAQ)
2022.1.27,週四農曆年前休市,僅辦理結算交割
2022.1.28,週五農曆年前休市,僅辦理結算交割
2022.1.31,週一農曆除夕休市
2022.2.1~2022.2.4,週二~週五農曆春節休市
2022.2.28,週一和平紀念日休市
2022.4.4,週一兒童節休市
2022.4.5,週二清明節休市
2022.5.2,週一勞動節休市
2022.6.3,週五端午節休市
2022.9.9,週五中秋節休市
2022.10.10,週一國慶日休市

看起來台股假期比較多哦,除了周末以外有14天休市,而美股今年只有11天不開市。另外台灣有颱風比較大時,股市也會一齊放“台風假”,因為銀行也不開門了。

在台灣的外企券商公司上班很滿爽的耶,兩邊的假期都可以享受。

交易時間

台股和美股開盤後到股市關閉,中間都不會有休息時間。

美股VS台股開盤時間(以下均為台灣時間)
美股夏令時美股冬令時台灣
盤中晚9點半~晨4點晚10點半~晨5點9點~下午1點半
盤前下午4點~晚9點28分下午5點~晚10點28分8點半~9點
盤後晨4點02分~晨8點晨5點02分~晨9點下午1點半~2點半

盤前和盤後都是可以掛單交易,不過散戶一般都不會使用。

比如美股盤後,小君掛單300美元買入蘋果股票,卻發現股價確實到了300美金,但仍沒有發生成交,這是因為背後有大莊家在進出貨,交易不會輪到小蝦米。

在台灣下午2點~2點半的盤後時間,可以收盤價格撮合交易,2點半後就再沒有機會。比如收盤價格時候50台幣一股,如果小君在2點後掛單50台幣一股賣出,小九掛單50台幣一股買入,那麼在2點半就可以進行延後成交。

掛單時效可持續

剛剛講到台股盤後的掛單,如果2點半沒有交易成功,這張掛單就失效了,明天小君想要繼續以這個價格買入或賣出,就需要重新掛上買賣單。

而美股要方便很多,如果在掛單時選擇GTC「取消前有效」,那麼這張掛單只要我不手動取消,就會一直生效。時長根據券商有所不同,比如TD Ameritrade可以掛單180天,嘉信證券是60天。

所以如果偷懶的話,美股也可以不用晚上盯盤了。

交易數量對小資族更友好

台股分為整股交易和零股交易。整股就是每次交易是1張,1張=1000股。零股交易就是小於1000股的股票,交易的最小單位是1股。

所以台股交易時會有選項,可以選擇整股或零股交易。比如台塑股價是90.3,如果小君選擇整股交易時,1張股票款就是90.3*1000=90300塊,如果選擇零股交易,1股的股票款就只有90.3而已,所以下單時千萬不要選錯了。

而美股就是1股1股的交易就可以了,所以美股其實對小資族特別友好,你只需要很少的錢就可以開始美股投資了。

手續費更優惠

台股買賣都會產生費用,而現在大部分的美股券商都已經不收手續費了,相比台股的交易成本會優惠很多。

台股買入費用台股賣出費用
0.1425%的手續費0.1425%的手續費+0.3%的證交稅
如果手續費沒有達到低消20塊,仍會收取20塊的手續費。如果手續費沒有達到低消20塊,仍會收取20塊的手續費。

美股的交易費用可以參照小君前面的整理哦。

除權息影響會有不同

除權息是指公司將盈餘以現金或股票股利發放給股東。

台股在除權息當日股票會下跌,因為相當於盈餘已經發放給股東,那麼每一股的價值就會減少,所以股價會下跌。

除權息會有一個算法,(除權息日前一日收盤價−現金股利) / [1+(每股股票股利/10)]。

比如股票除息前一日收盤價是45元,現金股利1.5元,股票股利1元,除權息參考價=(45-1.5)/ (1+0.1) = 39.54。

美股是按国际惯例进行季度配息,也就是一年4次,美股只發現金,不会配股。配息会在股利支付日到账。美股每日交易量龐大,就算配息造成了一點股價波動,基本也會馬上回復,不會給投資人造成實際影響。

股息自動投資(台股不支援哦~)

股息再投入,Dividend Reinvestment Plan,DRIP。這個是美國券商提供的全自動、免手續費的功能,只有美股有哦。

只需要在投資時設定股息自動投資,券商平台會在你季度配息時,自動將收到的股息投入到原有股票中。

比如小君持有的股票1股是10美元,一季度收到股利21美元,券商就會自動買入2.1股的股票。不用我手動下單,也不會收取手續費。

股息再投資可以帶來驚人的復利效果,如果我們初始在標普500指數上投資1萬美金,到2017年可以獲得46萬美金的總報酬,而如果加上「股息再投資」的設定,我們可以獲得250萬美金的報酬,收益翻了5番。

美股交易規則?總結複習

  • 美股交易時間分為「夏令時間」和「冬令時間」。
  • 美股交易單位是1股。
  • 美股中綠色代表漲,紅色代表跌。
  • 美股的股票代碼是1~5個英文字母組成。
  • 美股有獨特的熔斷機製和股票分割。
  • 美股的歷史相比台股更悠久,可選擇的投資標的眾多,對小資族友好,可投資的產品種類也更豐富。