什麼是外匯保證金交易?差價合約是什麼?

有朋友問我,外匯保證金交易到底是什麼?和差價合約CFD有什麼關係? 我們投資外匯是不是就是去做外匯保證金的交易?

今天我就和大家分享外匯保證金和差價合約CFD交易的一些知識點。

什麼是外匯保證金交易

外匯保證金簡單來說就是通過槓桿使得少量的本金能夠撬動大量的資金做交易,主要是貨幣對之間的交易,我們來舉個例子理解:

在一般情況下我們做外匯交易,假設今天台幣兌換美金是100:3.5,你有一萬元台幣,預期未來美元會升值,台幣會貶值,那麼你將手中的一萬元台幣兌換成三百五十塊美金,等台幣兌換成美金的比例變為100:3的時候再將三百五十塊美金兌換成台幣,那麼你就賺了一千六百多台幣。

但如果你不滿足這一千六百多塊錢,想要賺取更多資金,例如賺一萬六千多塊,但卻沒有十萬台幣的本金做支持該怎麼辦呢?這就需要運用槓桿幫助我們來撬動這筆資金了,也就是外匯保證金交易。

我們只需要先拿出一部分資金交給券商,這部分資金稱為保證金,收到這筆保證金之後,券商就會為我們設置操作額度,例如今天的槓桿比例是1:100,那我們就可以用保證金一百塊美金來操作一萬塊美金,當外匯市場出現波動時,我們就可以從中獲取更大的利益。

什麼是差價合約CFD交易

上述的外匯保證金交易我們可以理解為是差價合約的一種,就比如蘋果屬於水果,蘋果就是外匯保證金交易,水果就是差價合約,差價合約除了貨幣對以外,還包括了黃金、原油和指數等,範圍更大一些。

不同於傳統的投資市場,差價合約CFD交易中投資者實際上並不擁有商品,而是根據該商品的價格波動來獲得收益。

比方說你和我在做差價合約CFD,其實就是一個對賭的合約,你賭蘋果的股票會漲,我賭蘋果的股票會跌,如果蘋果股票真的漲了,那麼我需要賠你錢;反之如果蘋果股票的價格下跌了,你就需要賠我錢。

整個過程我們誰都沒有真的買入蘋果股票,我們只是希望通過預測股票的價格來賺錢。

為什麼會發明了外匯保證金的交易方式?

簡單的說外匯保證金的交易方式,等於給小資金的投資者進入到外匯市場發了一張門票。

通常外匯市場上以一單位100萬美金來計價,一般人買賣不了這麼大的金額,所以幾乎都是透過銀行買賣外幣的現金或是用外幣存折,

這中間的手續費很高(銀行牌告買價和賣價之間的差價),於是就有人發明了一種「合約」。

透過這種「合約」,投資人可以只購買0.01單位的合約就可以參與交易,這樣一來小資族也可以進入市場買賣。

提供「合約」的中間商將小資金投資者所購買的單位集合在一起加入外匯市場撮合交易,還提供了流動性,整個交易過程其實就是買賣雙方的對賭,並沒有買賣實際的資產。

差價合約CFD交易又是怎麼來的呢?

CFD由瑞銀集團在英國倫敦的分公司發明於1990年代,主要是為了避稅。

之前我們有提到,CFD其實就是一種對賭的合約,買賣雙方實際都沒有擁有真實的資產,正是因為CFD交易中並沒有任何的實質性資產被交易,根據英國的法律,政府不能對此類的交易收取印花稅。

最初差價合約CFD都是給投資銀行或者對沖基金用,知道2000年左右,才放開給普通投資人使用。

了解了外匯保證金和差價合約CFD的由來,到底我們改如何下單呢?他們都有哪些交易規則呢?

外匯保證金交易/差價合約CFD交易的下單規則是什麼呢?

外匯保證金交易的單位是手(LOTS),最低可以買入0.01手。

假設你有買入1手的日圓兌美元,你需要先付保證金,同時關注點差和隔夜利息,這些都會是你的交易成本。

那麼保證金的金額是多少呢?外匯保證金交易中,一手的標準金額是十萬,假設你今天買入一手的日園兌美元,就是十萬的日幣,如果買入一手的歐元兌美元,就是十萬歐元。

假設券商提供的槓桿比例是1:500,那麼你需要交200日幣或200歐元的保證金才能開始交易。

如何計算外匯保證金交易/差價合約CFD交易的盈利和虧損呢?

究竟怎麼計算我們交易中的盈虧呢?在外匯保證金/差價合約CFD交易中,用手數*步數*現價就可以算出盈利和虧損,如果你想更簡單一些,也可以用手數*步數來計算。

假設你今天買了一手台幣兌美金,當匯率上漲100步時,就盈利一手*100步等於100美金,同樣如果下跌100步,則虧損100美金。

注意:

外匯保證金交易/差價合約CFD交易中需要時刻關注你還有多少本金可以使用,如果保證金太少,會被券商強制平倉。通常券商會在你的預付款比例低於50%的情況下發出警告,如果沒有及時補繳保證金,券商就會強制賣出你的交易,也就是【斷頭】。

雖然我們可能無法控制市場的快速波動所帶來的盈虧,但如果不想賠掉本金,在交易中一定要注意賬戶的可用本金,避免賬戶餘額不足,券商認為投資者無法承受風險自動平倉就不好了,另外手數也可以盡量採用0.1或更小來控制風險,採用低杠桿比例也是減少虧損風險的方法哦。

那你可能又有疑問了,差價合約交易/外匯保證金交易還有沒有其他優勢呢?難道他們沒有風險嗎?

差價合約交易/外匯保證金交易還有哪些優勢呢

  • 小資族也可以交易

差價合約和外匯保證金交易的交易門檻很低,交易都會帶有槓桿,並且差價合約最低只需要買入0.01手,對資金的要求非常低,小資族即使資金沒有那麼多,也可以交易。

舉個例子,假設你想買入微軟股票(MSFT),希望投資10000塊。現在有兩種方法,一種是利用差價合約進行槓桿交易,一種是傳統的交易方法。前者只需要你有1000塊的存款就可以用十倍槓桿投資,後者需要你有10000塊的存款才可以開始。

但需要注意的是,槓桿不但會放大盈利,也會增加虧損的風險,新手需要注意槓桿的使用。

  • 交易成本低

很多的券商都提供0佣金的服務,你的交易成本只有點差和隔夜費,相對於股票市場來說,差價合約交易/外匯保證金交易的交易成本非常低,十分適合頻繁交易的短線投資客。

  • 交易時間靈活

外匯市場最吸引人的地方之一就是可以二十四小時交易,遇到投資機會,隨時可以入場出場

  • 做多、做空都可以操作

差價合約交易非常的靈活,買漲買跌都可以,如果看好市場,就選擇做多,反之則可以做空,很多專業的投資客非常喜歡利用差價合約的做空來對沖投資組合。

假設:

你以260美元/股購入100股Facebook股票,剛好趕上Facebook公佈近期的財報,結果其收入低於投資人的預期,股價大跌至217美元/股,你虧損了4300美元。

與其虧本拋售股票,很多投資客會在這時買入Facebook的做空差價合約,即使你所持有的Facebook股票跌了,還可以通過CFD 做空Facebook股票來賺錢,同時你持有的Facebook股票還可以繼續領股息,完全不耽誤。

  • 商品種類多

通過差價合約,你不僅可以買賣外匯,還可以投資股票,大宗商品,虛擬貨幣,指數等,一個賬戶就能搞定大部分的投資需求,還是非常方便的。

差價合約交易/外匯保證金交易中需要注意哪些風險呢?

  • 過高槓桿引起的資金風險

很多新手剛開始投資,就把槓桿開到1:100,甚至有的直接到1:400,當遇到盈利時皆大歡喜,若是不幸交易方向錯誤,隨便一個波動,你的本金就虧沒了,建議新手從小槓桿開始嘗試,嚴格控制槓桿。

  • 隔夜利息成本

有些投資人會忘記計算隔夜利息,雖然差價合約的手續費和融資成本很低,但是長期累積下來也會佔一定的比例,建議投資人考慮隔夜利息的成本,否則可能會影響最終獲利。

  • 外匯交易商風險

市面上各種各樣的外匯經紀商非常多,但是其中不乏黑平台,有些投資人被很多黑平台騙了錢,那麼到底怎麼才能選到正規平台呢?

其實主要看這些就差不多能找到不錯的交易所了:

  1. 受正規金融機構監管:主流的監管包括美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC等,幾乎所有安全的外匯交易商都有上述至少其中一個監管。
  2. 有競爭力的交易費用:選擇0佣金,低點差的交易平台,可以為我們節約不少的交易成本
  3. 出入金方便快捷:大部分的外匯經紀商入金都很方便,我們需要重點考量出金的效率,曾經有讀者爆料自己碰到黑平台,無法出金,大家需要重點關注一下。
  4. 訂單執行速度快:試想一下當你發現一個關鍵交易點,結果無法下單,你會是什麼心情?所以我們盡量選擇平台操作介面好用,訂單執行速度快的經紀商。

想要開始交易外匯保證金/差價合約CFD?先弄清這5件事

  • 注意保證金、預付款比例

前文提及如果賬戶餘額不足,券商認為投資者無法承受風險會自動平倉,因此如果不想賠掉本金,在交易中要注意預付款比例,避免賬戶餘額不足。

  • 注意利息成本

這裡的利息就是上文提到的隔夜利息,當持有資金在賬戶過夜時,一定要注意利息金額,避免其影響利潤。

  • 不持有實物

差價合約是通過商品漲跌的差價來獲利,實際上你並沒有真的擁有這個商品。比如你買入一手的蘋果股票,其實並沒有真正的持有蘋果公司的股票,你只是買入了一張合約,通過股票的價差來賺錢。

  • 注意槓桿風險

高槓桿意味著高利潤同時也意味著高虧損,建議新人交易時選擇小比例的槓桿,等熟悉市場規則,有成熟的分析經驗後,再逐步放大槓桿比例。

  • 選擇安全可靠的外匯保證金/CFD差價合約交易商

一個安全可靠的交易商不僅能夠保證資金的安全,甚至能夠為你交易決策提供分析指導,幫助你更好獲取利潤。

複習總結

1、外匯保證金簡單來說就是通過槓桿使得少量的本金能夠撬動大量的資金做交易,只需要繳納一定比例的保證金就可以開始交易;

2、大家說的外匯保證金交易其實就是差價合約CFD,投資人可以交易外匯,商品,指數,股票,虛擬貨幣等;

3、差價合約交易/外匯保證金交易交易成本低、交易時間靈活、支持做多做空,是一種比較靈活的交易方式;

4、CFD交易過程中需要注意過高槓桿引起的資金風險;

5、謹慎挑選外匯經紀商,優先選擇受可靠的監管、入金門檻低、不收佣金、低點差、槓桿可控的外匯交易平台。

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